| dc.contributor.author | NURSASRILA PASARIBU, ANDRIANI | |
| dc.date.accessioned | 2018-10-22T06:17:54Z | |
| dc.date.available | 2018-10-22T06:17:54Z | |
| dc.date.issued | 2018 | |
| dc.identifier.uri | http://repository.umy.ac.id/handle/123456789/22436 | |
| dc.description | Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis portofolio optimal dengan menggunakan Single Index Model dan menganalisis tingkat kerugian yang mungkin akan terjadi pada portofolio optimal dengan menggunakan metode Value at Risk-Variance Covariance. Saham-saham yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham pada industri LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 4 periode berturut-turut dari tahun 2016-2017. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan terpilih 36 saham yang memenuhi kriteria dan kemudian didapat 15 saham yang membentuk portofolio optimal dengan model indeks tunggal. Potensi kerugian diukur pada tingkat kepercayaan 95%. Dengan jumlah nilai eksposure untuk 15 portofolio sebesar Rp 1.000.000.000. Kerugian terburuk yang akan dialami dalam jangka waktu 1 hari kedepan sebesar Rp 36.820.956, untuk 5 hari kedepan sebesar Rp 82.331.657 dan untuk 20 hari kedepan sebesar Rp 164.666.997. Dan model validitas ini diuji dengan pengujian Backtesting menggunakan Kupiec Test, dimana hasil perhitungan kerugian maksimum dibandingkan dengan kerugian yang benar-benar terjadi. Berdasarkan hasil Uji LR dengan jumlah kegagalan sebanyak 10 dan nilai LR yang didapat sebesar 0,694 lebih kecil dibandingkan nilai Chi Square Critical Value. Hasil pengukuran menunjukkan bahwa model Variance Covariance dinyatakan valid dalam mengukur potensi kerugian maksimum dari portofolio optimal pada LQ45.
Kata Kunci: risiko, portofolio optimal, single index model, value at risk, variance covariance | en_US |
| dc.description.abstract | This study aims to analyze the optimal portfolio by using Single Index Model and analyze the level of losses that might occur in the optimal portofolio with the Value at Risk-Variance Covariance method. The stocks were used in this study are stocks in the LQ45 industry listed on the Indonesia Stock Exchange for 4 consecutive periods from 2016-2017. Sampling in this study using purposive sampling method and 36 stocks were selected for meet the criteria and then obtained 20 stocks that form an optimal portfolio with a single index model. Potential losses are measured on a confident level of 95%. Total exposure value of 15 portofolio is 1.000.000.000 billion. The biggest lost that will happen in one day is 36.820.956 billion, for five days is 82.331.657 billion, and for twenty days is 164.666.997 billion. And the validity model was tested by conducting backtesting with Kupiec Test, where the potential maximum loss indicate that. Based on the result of LR test, with total value on failed result is 13 and the value of LR result is 0,694 smaller than Chi Square Critical Value. The potential loss of Variance Covariance declared valid in measuring the potential maximum loss of optimal portofolio in the LQ45.
Keywords: risk, optimal portofolio, single index model, value at risk, variance covariance | en_US |
| dc.language.iso | other | en_US |
| dc.publisher | MM UMY | en_US |
| dc.subject | risk | en_US |
| dc.subject | optimal portofolio | en_US |
| dc.subject | single index model | en_US |
| dc.subject | value at risk | en_US |
| dc.subject | variance covariance | en_US |
| dc.title | PENERAPAN METODE VALUE AT RISK DALAM ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SAHAM | en_US |
| dc.type | Thesis | en_US |
