| dc.contributor.advisor | SURWANTI, ARNI | |
| dc.contributor.author | TISRINASARI, RIZKIA | |
| dc.date.accessioned | 2018-11-02T06:32:38Z | |
| dc.date.available | 2018-11-02T06:32:38Z | |
| dc.date.issued | 2018-07-25 | |
| dc.identifier.uri | http://repository.umy.ac.id/handle/123456789/22794 | |
| dc.description | Kondisi pergerakan harga ekuitas di pasar modal Indonesia yang berfluktuasi
relatif tinggi dipengaruhi oleh beberapa faktor, salah satunya adalah pengumuman
dividen. Informasi tentang naik-turunnya dividen tunai yang dibagikan perusahaan
merupakan salah satu informasi yang dipandang cukup penting bagi para investor.
Dalam penelitian ini, akan dianalisis apakah ada reaksi return saham yang
ditimbulkan oleh pengumuman dividen terhadap perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2013-2015. Hal ini dapat dari abnormal
return yang terdapat disekitar pengumuman. Dalam perhitungan abnormal return
diuji dengan pengujian one sample t-test. Dalam penelitian sampel yang membagikan
dividen tunai berjumlah 66 perusahaan yang dipilih dengan metode purposive
sampling. Alat analisis yang digunakan adalah event study dengan periode jendela 11
hari, yaitu 5 hari sebelum pengumuman dividen tunai dan 5 hari sebelum
pengumuman dividen tunai. Adapun hasil yang diperoleh yaitu: 1) uji one sample ttest
menunjukkan tidak adanya abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman
dividen tunai, sehingga pasar tidak beraksi pada saat pengumuman dividen. 2) uji one
sample t-test menunjukkan bahwa pasar bereaksi positif pada saat hari kedua sesudah
pengumuman dividen tunai dalam membagikan cash dividen naik, hal ini terdapat
abnormal return yang signifikan. 3) uji one sample t-test menunjukkan bahwa tidak
ada adanya abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman dividen tunai dalam
membagikan cash dividend turun. | en_US |
| dc.description.abstract | The fluctuation of equity value in capital market in Indonesia which is
relatively high is affected by several factors, such as dividend announcement. The
information about the fluctuation of cash dividend which is issued by the company is
very important for the investors. This research is conducted to find out whether
return stock shows certain reaction towards manufacture companies which are
registered in Indonesia Stock Exchange in 2013-2015, triggered by dividend
announcement. It is possibly caused by the abnormal return which is found around
the announcement. The abnormal return will be calculated by one sample t-test
calculation. The cash dividend which consisted of 66 companies is chosen by
purposive sampling method. The analysis device used in this research is
event study with 11 days windows period, consists of 5 days before the cash dividend
announcement and 5 days after the cash dividend announcement. The results are: 1)
one sample t-test calculation shows there is no abnormal return before and after cash
dividend announcement, therefore the market shows no reaction towards dividend
announcement. 2) one sample t-test reveals that the market reacts positively two days
after the cash dividend is declared. The rising cash dividend shows that there is
significant abnormal return. 3) one sample t-test shows that there is no abnormal
return before and after the announcement of cash dividend in sharing falling cash
dividend. | en_US |
| dc.publisher | PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA | en_US |
| dc.subject | cash dividend announcement, cash dividend, abnormal return | en_US |
| dc.title | REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN DIVIDEN | en_US |
| dc.title.alternative | (Studi Kasus pada Kelompok Cash Dividend Naik dan Turun pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2013-2015) | en_US |
| dc.type | Thesis
SKR
FEB
624 | en_US |
