Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan pengaruh kebijakan tunjangan kinerja terhadap kinerja pegawai melalui kepuasan kerja pada pegawai di kantor STMM MMTC Yogyakarta tahun 2018. Penelitian ini menggunakan data primer dan diperoleh menggunakan kuisioner. Sampel dalam penelitian ini adalah para pegawai negeri sipil yang terdiri dari karyawan dan dosen. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, dengan pertimbangan tertentu sesuai dengan tujuan penelitian. Jumlah sampel adalah 54 responden. Data yang diperoleh dari kuisioner diuji dengan analisis parametrik regresi linier berganda dan menggunakan uji path analysis untuk menguji pengaruh variabel intervening. Pengujian dilakukan dengan tingkat signifikansi 5 %. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kebijakan tunjangan kinerja berpengaruh positif terhadap kinerja pegawai. Kepuasan kerja juga berhasil memediasi hubungan antara kebijakan tunjangan kinerja terhadap kinerja karyawan. Hal ini ditunjukkan dengan hubungan tidak langsung dengan kepuasan kerja memiliki nilai koefisisen beta lebih kuat dibandingkan hubungan langsung antara kebijakan tunjangan kinerja dengan kinerja pegawai.