Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh profitabilitas dan likuiditas terhadap nilai perusahaan dengan struktur modal sebagai variabel intervening pada perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia selama periode 2011-2015. Metode pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah nonprobability sampling, dan nonprobability sampling yang digunakannya adalah purposive sampling. Jumlah sampel dalam penelitian ini sebanyak 85 perusahaan. Teknik analisis dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi menggunakan software SPSS. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa profitabilas berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Likuiditas berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap nilai perusahaan. Profitabilitas dan likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan terhadap struktur modal. Profitabilitas dan likuiditas secara tidak langsung tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan dengan struktur modal sebagai variabel intervening