Penelitian ini dilakukan untuk menguji beberapa faktor yang dapat mempengaruhi return saham syariah pada indeks Jakarta Islamic Index (JII). Penelitian ini menguji variabel makro ekonomi global dan domestik serta faktor mikro ekonomi. Variabel tersebut adalah suku bunga, Dow Jones Islamic Market Index (DJIM), profitabilitas, dan leverage. Penelitian ini menggunakan data sekuder dengan periode tahunan, jumlah data yaitu 19 saham, dan jumlah sampel yang digunakan adalah 95 dengan teknik porpusive sampling. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda dengan program SPSS 24.0. Hasil penelitian dengan menggunakan regresi berganda menunjukkan hasil bahwa DJIM berpengaruh positif (+) terhadap return saham. Profitabilitas berpengaruh positif (+) terhadap return saham dan leverage memiliki pengaruh negatif (-) terhadap return saham. Suku bunga tidak memiliki pengaruh terhadap return saham.