Salah satu sumber dana untuk mendukung keuangan daerah adalah hasil perusahaan milik daerah. Sebagaimana diketahui bahwa Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) memiliki peran dalam mewujudkan kemakmuran daerah dengan memberikan kontribusi terhadap penerimaan Pendapatan Asli Daerah (PAD) baik dalam bentuk deviden atau pajak. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisa bagaimana penerapan Good Corporate Governance pada Bank Pembangunan Daerah DIY dan Berapa besar kontribusi Bank Pembangunan Daerah DIY terhadap Pendapatan Asli Daerah (PAD) kabupaten Kulon progo tahun 2014-2016. Dalam penelitian ini peneliti menggunakan metode deskriptif kualitatif dengan pengumpulan data berupa wawancara kepada narasumber dan dokumentasi yaitu mengambil data dari Laporan tahunan Bank BPD DIY yang kemudian diolah menjadi data-data yang dapat dianalisis. Hasil dari penelitian ini yaitu penerapan Prinsip-prinsip Good Corporate Governance pada Bank BPD DIY telah berjalan dengan baik, hal ini dapat dilihat dari telah dilaksanakannya seluruh indikator Good Corporate Governance yang berdampak pada peningkatan nilai skor Good Corporate Governance setiap tahunnya dan juga persentase Kontribusi Bank BPD DIY terhadap Pendapatan Asli Daerah kabupaten Kulon Progo yang juga mengalami peningkatan.