Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Stock Split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hal ini dapat dilihat dari abnormal return yang didapat disekitar tanggal pengumuman. Hal ini juga dapat dilihat dari perbedaan likuiditas sebelum dan sesudah pengumuman. Subjeck dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan Stock Split tahun 2010-2015. Dalam penelitian ini sampel berjumlah 32 perusahaan yang dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling dan melakukan stock split. Alat analisis yang digunakan adalah Event Study dengan periode jendela 11 hari, yaitu 5 hari sebelum pengumuman stock split, 1 hari pada saat pengumuman stock split dan 5 hari setelah pengumuman stock split. Hasil analisis yang telah dilakukan diperoleh hasil : 1) pasar bereaksi positif pada saat pengumuman stock split. 2) terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman stock split. 3) terdapat perbedaan likuiditas sebelum dan sesudah pengumuman stock split.