| dc.contributor.advisor | KUSUMAWATI, RITA | |
| dc.contributor.author | FAHRUDIANA, TIA | |
| dc.date.accessioned | 2017-07-24T03:39:35Z | |
| dc.date.available | 2017-07-24T03:39:35Z | |
| dc.date.issued | 2017-04-04 | |
| dc.identifier.uri | http://repository.umy.ac.id/handle/123456789/11752 | |
| dc.description | This study aimed to analyze the Market Reaction To The Announcement of Stock
Split on companies listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI). This can be seen from the
abnormal return earned around the date of the announcement. This can also be seen from the
likeness of liquidity before and after the announcement. Subjeck in this research are companies
that perform Stock Split 2010-2015. In this study sample of 32 companies selected by using
purposive sampling method and do a stock split. The analysis tool used is Event Study with a
window period of 11 days, 5 days before stock split announcement, 1 day at stock split
announcement and 5 days after stock split announcement. The results of analysis has been
done shows that : 1) the market reacts significantly during the announcement of the stock split.
2) there is a difference of abnormal return before and after stock split announcement. 3) there
is no difference liquidity before and after the announcement of a stock split. | en_US |
| dc.description.abstract | Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Reaksi Pasar Terhadap
Pengumuman Stock Split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI). Hal ini dapat dilihat dari abnormal return yang didapat disekitar tanggal
pengumuman. Hal ini juga dapat dilihat dari perbedaan likuiditas sebelum dan
sesudah pengumuman. Subjeck dalam penelitian ini adalah perusahaan yang
melakukan Stock Split tahun 2010-2015. Dalam penelitian ini sampel berjumlah 32
perusahaan yang dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling dan
melakukan stock split. Alat analisis yang digunakan adalah Event Study dengan
periode jendela 11 hari, yaitu 5 hari sebelum pengumuman stock split, 1 hari pada
saat pengumuman stock split dan 5 hari setelah pengumuman stock split. Hasil
analisis yang telah dilakukan diperoleh hasil : 1) pasar bereaksi positif pada saat
pengumuman stock split. 2) terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan
sesudah pengumuman stock split. 3) terdapat perbedaan likuiditas sebelum dan
sesudah pengumuman stock split. | en_US |
| dc.publisher | FE UMY | en_US |
| dc.subject | Stock Split, Abnormal Return dan Likuiditas Saham. Stock Split, Abnormal Return and Liquidity Shares | en_US |
| dc.title | REAKSI PASAR PADA SAAT PENGUMUMAN STOCK SPLIT | en_US |
| dc.title.alternative | (STUDI PADA PERUSAHAAN YAG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2010-2015) | en_US |
| dc.type | Thesis
SKR
F E
339 | en_US |
