Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris pengaruh leverage, ukuran perusahaan, dan Investment Opportunity Set (IOS) terhadap nilai perusahaan dengan profitabilitas sebagai variabel intervening. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2014 dan dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dan dikumpulkan dengan metode dokumentasi. Analisis pengujian data dalam penelitian ini menggunakan uji asumsi klasik dan pengujian hipotesis dilakukan dengan metode regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa leverage (DER) tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan (PBV), ukuran perusahaan (Log Sales), Investment Opportunity Set (IOS), dan profitabilitas (ROA) berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan (PBV). Leverage (DER) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA), ukuran perusahaan (Log Sales) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA), Investment Opportunity Set (IOS) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Leverage (DER) berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan (PBV) melalui profitabilitas (ROA) sebagai variabel intervening, ukuran perusahaan (Log Sales) tidak berpengaruh terhadap nilai perusahaan (PBV) melalui profitabilitas (ROA) sebagai variabel intervening, Investment Opportunity Set (IOS) berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan (PBV) melalui profitabilitas (ROA) sebagai variabel intervening.